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農(nóng)機(jī)新聞:農(nóng)機(jī)行業(yè)10大利潤(rùn)模式,你掌握了幾條?

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創(chuàng)造價(jià)值是企業(yè)的天職,而盈利則是企業(yè)能否生存下去的根本。從2019年行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)看,農(nóng)機(jī)行業(yè)虧損面大幅增加,2020年特殊的環(huán)境下,企業(yè)虧損會(huì)迅速擴(kuò)大,沒有利潤(rùn)的企業(yè)肯定會(huì)被淘汰,是時(shí)候進(jìn)行一次全面的盈利模式的梳理了。

筆者借鑒隱形冠軍、行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐,為農(nóng)機(jī)行業(yè)提煉總結(jié)出了增加利潤(rùn)的10個(gè)模式,希望能拯救陷于水深火熱中的農(nóng)機(jī)企業(yè)于萬一。

一、規(guī)模利潤(rùn)

全球范圍內(nèi),真正被企業(yè)認(rèn)可的兩種生產(chǎn)方式,只有福特的大規(guī)模生產(chǎn)方式和日本豐田的精益生產(chǎn)方式。幾乎所有從事生產(chǎn)制造的企業(yè)家,都相信規(guī)模產(chǎn)生利潤(rùn)。

規(guī)模經(jīng)濟(jì)的原理是“總收入”大于“總成本”就能掙錢,也就是生產(chǎn)規(guī)模不斷地?cái)U(kuò)大,銷售收入不斷地增加,固定費(fèi)用保持不變,只要到達(dá)盈虧平衡點(diǎn)之后,每多生產(chǎn)一件產(chǎn)品,就能多一點(diǎn)固定費(fèi)用,并且能降低單件產(chǎn)品的費(fèi)用,從而提高單件產(chǎn)品的利潤(rùn)。

規(guī)模化大生產(chǎn)產(chǎn)生利潤(rùn),要有幾個(gè)必備的條件,否則就會(huì)向相反方向發(fā)展:規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。

必備條件是:未被滿足的市場(chǎng)、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品、高效率運(yùn)作、簡(jiǎn)單化工作、大規(guī)模生產(chǎn)、大規(guī)模分銷。其中最值得關(guān)注的是大規(guī)模分銷。福特認(rèn)為“大量生產(chǎn)必須以大量銷售為前提”,沒有大規(guī)模分銷,大規(guī)模生產(chǎn)就是災(zāi)難性的。

農(nóng)機(jī)生產(chǎn)企業(yè)幾乎100%奉行的是福特的規(guī)?;a(chǎn)方式,但規(guī)?;a(chǎn)的有效性,需要兩個(gè)條件,即“成熟的產(chǎn)品原型”和“不成熟的用戶市場(chǎng)”。

2004年開始,有規(guī)?;瘍?yōu)勢(shì)的農(nóng)機(jī)企業(yè)都跑贏了同行,比如一拖東方紅、雷沃重工、中聯(lián)重科、東風(fēng)農(nóng)機(jī)等,就是因?yàn)檫@些企業(yè)有產(chǎn)能優(yōu)勢(shì),生產(chǎn)的是成熟的拖拉機(jī)和聯(lián)合收獲機(jī)產(chǎn)品,但當(dāng)時(shí)用戶不成熟,對(duì)產(chǎn)品只有基本的“功能性需求”。

二、機(jī)會(huì)利潤(rùn)

機(jī)會(huì)總是給有準(zhǔn)備的人,但機(jī)會(huì)總是屬于眼光超前的人。這事實(shí)上是利用時(shí)間和空間上的差異來賺取利益,是一種差異化的能力利潤(rùn),屬于少數(shù)人數(shù)才能獲得的利潤(rùn)。

國(guó)外有機(jī)構(gòu)研究證明,每個(gè)行業(yè)最先進(jìn)入的企業(yè)獲得的利潤(rùn)要比跟隨者平均高出60%以上,搶占先機(jī)才能獲得超額利潤(rùn),這也是為什么企業(yè)都想搶先推出新產(chǎn)品的原因。

記得在2004的開始實(shí)施農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼政策之后,一拖率先進(jìn)入180及以上馬力大型拖拉機(jī)的研發(fā)。由于有深厚的積累,一拖在2009年前后推出了性能穩(wěn)定的1804大馬力拖拉機(jī)。而2009年開始,恰好國(guó)內(nèi)開始了大規(guī)模的土地流轉(zhuǎn),一拖大馬力拖拉機(jī)能滿足規(guī)?;N植的需求,從而搶占了大馬力拖拉機(jī)的先機(jī)。這個(gè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)保持了5年左右,2014年之后山東濰坊系大舉跟進(jìn)的時(shí)候,一拖早已賺的盆滿缽滿。

三、壟斷利潤(rùn)

美國(guó)著名投資家彼得·蒂爾說:這個(gè)世界上最成功的企業(yè)都是壟斷者,而競(jìng)爭(zhēng)是輸家的游戲。

壟斷是指在生產(chǎn)集中和資本集中高度發(fā)展的基礎(chǔ)上,一個(gè)大企業(yè)或少數(shù)幾個(gè)大企業(yè)對(duì)相應(yīng)部門生產(chǎn)和銷售的獨(dú)占或聯(lián)合控制,而壟斷卻可以得到超額利潤(rùn)。壟斷一般分為資源壟斷、行政壟斷、技術(shù)壟斷、品牌壟斷等,其中品牌壟斷的穩(wěn)定性和可持續(xù)性高于前三者。

行政壟斷一個(gè)典型的案例:上個(gè)世紀(jì)90年代,國(guó)內(nèi)水稻機(jī)械化率很低,南方某省農(nóng)機(jī)局引進(jìn)日本某知名品牌,由農(nóng)機(jī)局和外資企業(yè)組建合資公司,生產(chǎn)出的產(chǎn)品有優(yōu)先推薦資格,于是在很長(zhǎng)時(shí)間里,該品牌市場(chǎng)占有率超過90%,形成了絕對(duì)的壟斷。

對(duì)于絕大多數(shù)國(guó)內(nèi)中小型農(nóng)機(jī)企業(yè),根本談不上資源壟斷和行政壟斷,而技術(shù)壟斷和品牌壟斷是市場(chǎng)化的產(chǎn)物,企業(yè)一但建立了這種優(yōu)勢(shì)就可以長(zhǎng)期占據(jù)優(yōu)勢(shì)。比如吉林康達(dá)公司,這家位于四平市的企業(yè),掌握著全球先進(jìn)免耕耕作機(jī)的應(yīng)用技術(shù),在近10年的時(shí)間里,基本上壟斷著國(guó)內(nèi)玉米免耕播種機(jī)的需求市場(chǎng)。在免耕播種這個(gè)垂直的領(lǐng)域,就連美國(guó)大平原、意大利馬斯奇奧、馬特馬克等大品牌都無法撼動(dòng)其市場(chǎng)地位,這就是技術(shù)壟斷的威力。

四、多元化利潤(rùn)

多元化的利潤(rùn)事實(shí)上是多品類多產(chǎn)品多點(diǎn)盈利,企業(yè)的出發(fā)點(diǎn)是通過內(nèi)部共享制造資源、外部共享供應(yīng)鏈,來降低成本、增多生產(chǎn)和銷售。筆者認(rèn)為,多元化生產(chǎn)從本質(zhì)上仍是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的范疇,是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的一種平行化的復(fù)制。

國(guó)內(nèi)農(nóng)機(jī)企業(yè)的多元化是一種自愿原則,也是一種形勢(shì)的被迫。隨著行業(yè)從增量市場(chǎng)進(jìn)入存量市場(chǎng)之后,競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手仍在不斷地增加,而行業(yè)整體需求量在減少。企業(yè)經(jīng)營(yíng)單一的產(chǎn)品,已經(jīng)不足以支撐膨脹了的組織,不得不尋找更多的利潤(rùn)途徑。多元化有相關(guān)多元化和非相關(guān)多元化,大多數(shù)企業(yè)選擇相關(guān)多元化。

以拖拉機(jī)行業(yè)為例,拖拉機(jī)行業(yè)從2013年就進(jìn)入了下行通路,全行業(yè)需求量持續(xù)下滑,但生產(chǎn)企業(yè)不減反增,也是從2013年左右,國(guó)內(nèi)的雷沃重工、中聯(lián)重科、東風(fēng)農(nóng)機(jī),以及后來的一拖東方紅、沃得農(nóng)機(jī)等全力開始多元化經(jīng)營(yíng),目的都是多元化盈利。

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多元化是農(nóng)機(jī)企業(yè)獲得更多利潤(rùn)的最好的途徑,但多元化也是一個(gè)大坑,多元化失敗的企業(yè)比專業(yè)化成功企業(yè)更多,筆者提供幾個(gè)建議:

一是要抓住多元化的時(shí)機(jī)。最好在所在的行業(yè)高峰期時(shí)候就未雨綢繆,提前培育新業(yè)務(wù),為多元化做技術(shù)、業(yè)務(wù)、物質(zhì)上的準(zhǔn)備。

二是最好相關(guān)多元化。多元化是跨行、跨界經(jīng)營(yíng),俗語說“隔行如隔山”,相關(guān)多元化可以最大限度地減少這種因素,比如生產(chǎn)小麥機(jī)的企業(yè)進(jìn)入玉米機(jī)領(lǐng)域就是相關(guān)多元化,生產(chǎn)拖拉機(jī)的開始生產(chǎn)為拉機(jī)配套的旋耕機(jī)就是同心多元化。

三是不同企業(yè)需要不同的多元化。小企業(yè)可以適度做些多元化,主要是為了探索適合自己的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,一但找到了就要專業(yè)化,中型不能多元化而應(yīng)該集中化,大企業(yè)要做大必須多元化。

五、效率利潤(rùn)

如果增量經(jīng)濟(jì)比的是誰蛋糕做得大,那么存量經(jīng)濟(jì)就是比誰切蛋糕的能力強(qiáng),這種能力就是“效率”。

形象一點(diǎn)的話,規(guī)模是大魚吃小魚,而效率就是快魚吃慢魚。

2015年之后國(guó)內(nèi)農(nóng)機(jī)行業(yè),整體進(jìn)入了存量經(jīng)濟(jì)時(shí)代,企業(yè)規(guī)模效應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)力不再明顯,而企業(yè)的效率優(yōu)勢(shì)則不斷地凸顯,有一些典型的案例可供借鑒。

江蘇沃得的全喂入水稻聯(lián)合收獲機(jī)的勝利就是效率的成功。在沃得之前,日本久保田是國(guó)內(nèi)全喂入的絕對(duì)老大,其產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力就是產(chǎn)品品質(zhì),尤其對(duì)于跨區(qū)作業(yè)用戶,高品質(zhì)可以保證穩(wěn)定的收益。但在2009年之后國(guó)內(nèi)農(nóng)機(jī)規(guī)?;l(fā)展速度很快,久保田的經(jīng)典機(jī)型PRO688Q只有2.5公斤的喂入量,在跨區(qū)作業(yè)中效率太低。沃得敏感地抓住了這個(gè)痛點(diǎn),以一到兩年一公斤喂入量的速度,不斷地推出收益效率更高的機(jī)器,最終在5公斤喂入量上找到了市場(chǎng)的最佳匹配點(diǎn),并一躍超越久保田成為國(guó)內(nèi)全喂入行業(yè)的老大。在不到三年的時(shí)間里,沃得搶占了跨區(qū)作業(yè)市場(chǎng),成功實(shí)現(xiàn)了從屌絲向行業(yè)領(lǐng)袖轉(zhuǎn)變的過程。

上面是產(chǎn)品的作業(yè)效率,事實(shí)上企業(yè)更應(yīng)該關(guān)注的是運(yùn)營(yíng)效率。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中時(shí)間成本最寶貴,另一方面,如果在同樣的時(shí)間里,資源得到更高效的利用,企業(yè)的利潤(rùn)也會(huì)增加。比如有的企業(yè)資金一年轉(zhuǎn)兩次,而有些企業(yè)資金一年轉(zhuǎn)20次,同樣的資源,轉(zhuǎn)的次數(shù)快的企業(yè)利潤(rùn)一定會(huì)更高,所以企業(yè)經(jīng)營(yíng)中要算時(shí)間賬。

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)中,從長(zhǎng)期看,一定是高效率打敗低效率,提高組織效率是企業(yè)永遠(yuǎn)的追求,是沒有止境的。

六、品牌溢價(jià)利潤(rùn)

品牌溢價(jià)就是品質(zhì)相當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品,有溢價(jià)的品牌比沒有知名度的品牌價(jià)格賣得更貴,當(dāng)然利潤(rùn)也更高。

筆者做過測(cè)算,在國(guó)內(nèi)銷售的高速插秧機(jī),同級(jí)別的配置,日本久保田、洋馬、井關(guān)三大日系品牌要比國(guó)產(chǎn)的品牌平均高出30%-100%,這高出的部分就是品牌的溢價(jià)部分。

國(guó)產(chǎn)農(nóng)機(jī)品牌要從產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代進(jìn)入品牌競(jìng)爭(zhēng),要從賣的多變成賣的貴,但這并非一蹴而就,需要有一個(gè)過程,急不得、跨越不得,筆者提供幾條建議:

一是用絕對(duì)的銷量攻擊強(qiáng)大品牌,用絕對(duì)的銷量托起強(qiáng)大的品牌。不要為了品牌而品牌,品牌是銷量和市場(chǎng)占有率的一個(gè)結(jié)果,沒有銷量支撐的品牌只是名牌,但不會(huì)給企業(yè)帶來利潤(rùn)。只有絕對(duì)的銷量和強(qiáng)大的品牌,企業(yè)才會(huì)有大量的利潤(rùn)。所以要做品牌,先做銷量,有了銷量,不是品牌也成了強(qiáng)大品牌。

二是先打造產(chǎn)業(yè)品牌,再打造企業(yè)品牌。國(guó)產(chǎn)農(nóng)機(jī)擺脫不了低端形象,就是因?yàn)閲?guó)產(chǎn)農(nóng)機(jī)整個(gè)產(chǎn)業(yè)是低端落后的,國(guó)產(chǎn)農(nóng)機(jī)整體崛起,就會(huì)給國(guó)產(chǎn)農(nóng)機(jī)品牌做背書,不是品牌也成為品牌,比如說起日本的農(nóng)機(jī),就是不知名的品牌,我們潛意識(shí)認(rèn)為其就是知名品牌。

七、精益管理利潤(rùn)

企業(yè)的利潤(rùn)有兩個(gè)來源:開源和節(jié)流。企業(yè)掙再多的錢,如果不節(jié)流的話,都會(huì)白白流失掉。說到節(jié)流,事實(shí)上講的就是管理。管理出效率,事實(shí)上有兩層意思,一層是通過科學(xué)的管理,讓企業(yè)的資源得到合理匹配,并得到最好的結(jié)果;另一層是盡量減少浪費(fèi)和不必要的成本。

管理出效益,全球最佳的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐就是日本豐田公司。2003年,豐田公司獲利81.3億美元,比通用、克萊斯勒、福特等三家公司的利潤(rùn)總和還要高。該年度,豐田的凈利潤(rùn)率比汽車業(yè)平均水平高8.3倍,資產(chǎn)報(bào)酬率比行業(yè)平均水平高出8倍。

豐田的精益生產(chǎn)被稱為“窮人經(jīng)濟(jì)學(xué)”,其管理的精髓和核心是消除浪費(fèi),其實(shí)現(xiàn)的途徑有兩個(gè),也稱為精益生產(chǎn)DNA的雙螺旋。一是作業(yè)流程和工具:我們熟知的準(zhǔn)時(shí)化、改善、單件流、自動(dòng)化、均衡化、看板等。二是企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念。三現(xiàn)主義,善于培養(yǎng)、挖掘、激發(fā)一線員工的創(chuàng)造力和積極性,讓整個(gè)企業(yè)成為一個(gè)學(xué)習(xí)組織,永不滿足,持續(xù)進(jìn)步,如環(huán)無端。

筆者認(rèn)為存量市場(chǎng)的農(nóng)機(jī)行業(yè),當(dāng)前企業(yè)之間比拼的就是精益管理能力??梢灶A(yù)見,農(nóng)機(jī)產(chǎn)品的價(jià)格會(huì)越來越低,而用戶的要求會(huì)越來越高。同樣價(jià)格產(chǎn)品,價(jià)格會(huì)拉平,但是成本會(huì)有巨大的差異。同樣的產(chǎn)品,生產(chǎn)成本低的公司利潤(rùn)最高,這就是管理利潤(rùn)。

從企業(yè)經(jīng)營(yíng)的過程中,進(jìn)入存量市場(chǎng)之后,產(chǎn)品只能更加同質(zhì)化,在市場(chǎng)上只剩下幾個(gè)大企業(yè)之后,企業(yè)之間比拼的就是實(shí)力,在絕對(duì)的實(shí)力面前,營(yíng)銷技巧、促銷手段只是錦上添花,企業(yè)要有利潤(rùn)最終得通過精益管理。

八、結(jié)構(gòu)化利潤(rùn)

大家知道跨國(guó)公司真正的盈利模式是什么嗎?不是眾所周知的規(guī)模效應(yīng),也不是萬眾景仰的品牌,而是大家并不熟悉的結(jié)構(gòu)利潤(rùn)。

規(guī)模利潤(rùn)只存在市場(chǎng)快速成長(zhǎng)過程中,當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手產(chǎn)能有限時(shí),大企業(yè)通過大規(guī)模生產(chǎn)和大批量分銷,能以最快的速度實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)最大化。但當(dāng)所有的企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)能都上來后,企業(yè)的規(guī)模利潤(rùn)就無法實(shí)現(xiàn)了。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是生產(chǎn)的多越不掙錢,同時(shí)跨國(guó)大公司的固定成本和費(fèi)用太高,導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)。

跨國(guó)公司已經(jīng)進(jìn)入了結(jié)構(gòu)化利潤(rùn)模式。在結(jié)構(gòu)化利潤(rùn)模式中,凡是“顯性業(yè)務(wù)”都不賺錢,凡是“隱性業(yè)務(wù)”都有利可圖。結(jié)構(gòu)化利潤(rùn)比較難懂,給大家舉幾個(gè)例子。一是歐洲的農(nóng)機(jī)經(jīng)銷商,二是約翰迪爾中國(guó)區(qū)業(yè)務(wù)組成。

美國(guó)TITAN公司。是經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)機(jī)械及建筑機(jī)械的經(jīng)銷商,TITAN公司營(yíng)業(yè)收入約15億美元,其中整車及設(shè)備銷售占收入比例為75%,毛利率為9-11%,服務(wù)占收入比例約為13-14%,毛利率約為30-34%,零部件收入占比約為7%,毛利率約為55-60%;卡車駕駛及租賃收入占比約為2%,毛利率約為20%。可以看出來,這家企業(yè)與國(guó)內(nèi)經(jīng)銷商的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)完全不一樣,其中服務(wù)、配件、駕駛及租賃收入毛利率很高,這些業(yè)務(wù)不顯山不露水,但是很賺錢。

約翰迪爾中國(guó)網(wǎng)站,最醒目的位置顯示其業(yè)務(wù)是設(shè)備、融資、零部件和服務(wù)。而國(guó)內(nèi)大企業(yè)的網(wǎng)站上,看到的只有產(chǎn)品。產(chǎn)品是農(nóng)機(jī)生產(chǎn)企業(yè)的顯性業(yè)務(wù)。隨著國(guó)產(chǎn)品牌的窮追猛打,約翰迪爾想保持高利潤(rùn)難比登天,因?yàn)楫a(chǎn)品終端售價(jià)是由競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手決定的,不是由企業(yè)成本決定的。但約翰迪爾通過金融工具可以延長(zhǎng)利潤(rùn)鏈,與國(guó)產(chǎn)品牌相比,產(chǎn)品可以少賺錢或不賺錢,但是金融工具上可以賺錢。這既是差異化的競(jìng)爭(zhēng)工具,又是隱性業(yè)務(wù),可以增加利潤(rùn)。

九、專業(yè)性利潤(rùn)

也可以稱為獨(dú)特性利潤(rùn)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式,有成本領(lǐng)先(規(guī)?;?、專業(yè)化和差異化三種策略。其中的專業(yè)化和差異化,體現(xiàn)的是獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。人無我有的前提下,確實(shí)能產(chǎn)生超額利潤(rùn)。

在《隱形冠軍》一書中,可以看出來,德國(guó)的工業(yè)企業(yè)稅后銷售利潤(rùn)率是3.3%,財(cái)富500強(qiáng)企業(yè)是4.7%,而隱性冠軍是8%。隱形冠軍在過去10年時(shí)間平均總資產(chǎn)收益率是14%,如果算上隱形冠軍42%的自有資本率以及6%的借貸成本的話,可得出其資產(chǎn)收益率是25%。

隱形冠軍之所以有如此高的投資回報(bào)率,主要與其專業(yè)性有關(guān),大多數(shù)隱形冠軍,始終如一地堅(jiān)持專注于狹窄的市場(chǎng),并且是某個(gè)市場(chǎng)的絕對(duì)冠軍,平均看德國(guó)的隱形冠軍有22年的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)驗(yàn)。

專業(yè)化也是一種能力,可以在某個(gè)細(xì)分的領(lǐng)域形成壟斷優(yōu)勢(shì),所以隱形冠軍有高出一般公司的利潤(rùn)水平。國(guó)內(nèi)農(nóng)機(jī)行業(yè)隱形冠軍的利潤(rùn)率水平,也高于一般公司。據(jù)筆者所知,一家在農(nóng)機(jī)具細(xì)分領(lǐng)域有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的公司,凈利潤(rùn)水平保持在25%以上。

十、產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)

雙匯當(dāng)年和春都的火腿腸價(jià)格戰(zhàn),勝出的背后是“農(nóng)業(yè)-飼料-養(yǎng)殖-屠宰-肉制品加工-肉制品連鎖商業(yè)”的產(chǎn)業(yè)鏈。格蘭仕市場(chǎng)上的表現(xiàn)是價(jià)格戰(zhàn),但價(jià)格戰(zhàn)背后是對(duì)全球制造資源的整合,其本質(zhì)也是產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)。

企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的最高境界就是產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng),也就是企業(yè)主導(dǎo)或構(gòu)建一個(gè)屬于自己的產(chǎn)業(yè)鏈,企業(yè)可以介入產(chǎn)業(yè)鏈的幾個(gè)環(huán)節(jié)或全部環(huán)節(jié),企業(yè)可以在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)上掙錢或在某個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)上的掙錢,企業(yè)也可以在某些環(huán)節(jié)不掙錢,但用其它環(huán)節(jié)來彌補(bǔ)。

筆者借鑒隱形冠軍、行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐,為農(nóng)機(jī)行業(yè)提煉總結(jié)出了增加利潤(rùn)的10個(gè)模式,希望能拯救陷于水深火熱中的農(nóng)機(jī)企業(yè)于萬一。

標(biāo)簽:企業(yè)   利潤(rùn)

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